จิรยุทธชัย ไตรแสงเสถียรStrategic Finance for Property Development
THEN

Covenant Compliance และหนังสือรับรอง

คำนวณ DSCR, LTV, LTC, ICR, Net Debt/EBITDA, Current Ratio และส่วนของผู้ถือหุ้นเทียบเงื่อนไขสัญญาเงินกู้ แล้วพิมพ์เป็น Compliance Certificate รายไตรมาส

เครื่องคำนวณคู่มือการเงินเชิงกลยุทธ์

สกัดจาก คู่มือการบริหารการเงินเชิงกลยุทธ์โครงการอสังหาริมทรัพย์ ภาคปฏิบัติ · ภาคผนวก E Compliance Certificate
ตัวอย่างสมมติตามโครงสร้างภาคผนวก E: ตัวเลขรายไตรมาสแบบปีหมุนเวียน (ลบ.) เงื่อนไขเริ่มต้นตามแบบในคู่มือ แก้ไขตามสัญญาจริงได้

ข้อมูลงวด (ล้านบาท)
เงื่อนไขในสัญญา
เท่า
%
%
เท่า
เท่า
ล้านบาท
เท่า
ข้อมูลหนังสือรับรอง
สรุปผล Covenant–

    COMPLIANCE CERTIFICATE

    หนังสือรับรองการปฏิบัติตามเงื่อนไขทางการเงิน

    ผู้กู้เลขที่วงเงิน
    งวดรายงานวันสิ้นงวด

    1. Financial Covenants

    Covenantสูตรผลจริงเงื่อนไขสถานะ

    2. การคำนวณ DSCR

    3. Non-Financial Covenants

    • ไม่มีเหตุผิดนัด (Event of Default)   ☐ YES ☐ NO
    • ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในทางเสียหายอย่างมีนัยสำคัญ   ☐ YES ☐ NO
    • กรมธรรม์ประกันภัยยังมีผลคุ้มครอง   ☐ YES ☐ NO
    • ชำระภาษีครบถ้วนตามกำหนด   ☐ YES ☐ NO
    • ปฏิบัติตามกฎหมายและใบอนุญาตที่เกี่ยวข้อง   ☐ YES ☐ NO
    • ส่งรายงานตามที่สัญญากำหนดครบถ้วน   ☐ YES ☐ NO

    4. คำรับรอง

    ข้าพเจ้า ในฐานะประธานเจ้าหน้าที่บริหารการเงินของ ขอรับรองว่า (1) ข้อมูลในเอกสารนี้ถูกต้องและครบถ้วน (2) ไม่มีเหตุผิดนัดเกิดขึ้น เว้นแต่ที่ระบุไว้ (3) ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาสินเชื่อ

    ลงชื่อ CFO / วันที่
    ลงชื่อกรรมการผู้มีอำนาจ / ตราประทับ

    ผลลัพธ์เป็นการคำนวณเพื่อประกอบการเรียนรู้ ตัวเลขที่กรอกไว้เป็นตัวอย่างสมมติ ไม่ใช่ข้อมูลโครงการจริง

    วิธีใช้

    1. ใส่ตัวเลขงวดตามนิยามในสัญญาสินเชื่อ บางสัญญาใช้ตัวเลข 12 เดือนย้อนหลัง
    2. แก้เงื่อนไขให้ตรงกับสัญญา ค่าเริ่มต้นเป็นแบบตัวอย่างในคู่มือ
    3. ตรวจผลและกด “พิมพ์ / บันทึกเป็น PDF” เพื่อใช้หนังสือรับรองเป็นร่าง

    สูตร

    CFADS = EBITDA − ภาษี − เงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่ม − Maintenance CAPEX
    DSCR = CFADS ÷ (ดอกเบี้ย + เงินต้น)

    ควรเตรียมรายงาน Covenant อย่างน้อย 2 สัปดาห์ก่อนครบกำหนดยื่นธนาคาร ถ้าเห็นสัญญาณใกล้ผิดเงื่อนไข การเจรจาล่วงหน้าจะรักษาความน่าเชื่อถือได้ดีกว่าการขอผ่อนผันหลังผิดนัด

    เครื่องมือที่ใช้ต่อกัน