สรุปสั้น
- เงินเข้าประเทศไทยทำได้เสรีในหลักการ แต่ต้องผ่านระบบธนาคารและเก็บหลักฐาน เพราะจะเป็นฐานของการส่งเงินกลับในอนาคต
- เกณฑ์ที่เปลี่ยนล่าสุด เงินเข้าตั้งแต่ USD 200,000 ต่อรายการต้องมีหลักฐานแหล่งที่มา มีผล 8 ตุลาคม 2569 และเงินจากการขายอสังหาริมทรัพย์ไทยให้ต่างชาติไม่อาจใช้ข้อยกเว้น KYB
- ปัจจุบันกฎหมายภาษีไทยไม่มีเกณฑ์ Thin Capitalization ทั่วไป ตัวเลข D/E 3:1 เป็นเกณฑ์ของบางกรณี เช่น เงื่อนไข BOI หรือสัญญาเงินกู้
หลักการ
การนำเงินตราต่างประเทศเข้ามาลงทุนอยู่ภายใต้ พ.ร.บ. ควบคุมการแลกเปลี่ยนเงิน พ.ศ. 2485 และประกาศที่เกี่ยวข้องของธนาคารแห่งประเทศไทย หลักคิดคือเงินเข้าทำได้แต่ต้องผ่านธนาคารและระบุวัตถุประสงค์ เงินออกต้องมีเอกสารรองรับ การนำเงินเข้าให้ถูกต้องตั้งแต่ต้นจึงเป็นเงื่อนไขของการส่งเงินกลับภายหลัง
เกณฑ์ FX มีการปรับหลายครั้งในปี 2568–2569 ข้อมูลในบทความตรวจทาน ณ วันที่ปรากฏบนหน้านี้ ก่อนทำธุรกรรมจริงควรยืนยันกับธนาคารผู้รับโอนและที่ปรึกษากฎหมาย
เกณฑ์ที่ควรรู้ ณ ปัจจุบัน
| เรื่อง | เกณฑ์ | มีผล |
|---|---|---|
| หลักฐานแหล่งที่มาเงินเข้า | ตั้งแต่ USD 200,000 ต่อรายการ ธนาคารต้องได้เอกสารแสดงแหล่งที่มา ลูกค้าที่ผ่าน KYB อาจได้รับยกเว้นในเงินทั่วไป | 8 ต.ค. 2569 |
| รายการ Watchlist | เช่น เงินเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ไทยที่ขายให้ต่างชาติ และสินทรัพย์ดิจิทัล ตั้งแต่ USD 200,000 ต้องมีหลักฐานทุกรายการ KYB ใช้ยกเว้นไม่ได้ | 8 ต.ค. 2569 |
| ต่ำกว่า USD 200,000 | โดยทั่วไปแจ้งวัตถุประสงค์ | 8 ต.ค. 2569 |
| เงินสดต่างประเทศ | นำเข้าหรือออกเกิน USD 20,000 หรือเทียบเท่าต้องสำแดงต่อศุลกากร | เกณฑ์ที่ใช้อยู่ |
| การซื้อเงินสดโดยธนาคาร | เกิน USD 15,000 ต่อรายต่อวัน ต้องแสดงที่มา เช่น การนำเข้า | 8 ต.ค. 2569 |
| บัญชี NRBA/NRBS | ยอดคงค้างปลายวันแต่ละประเภทไม่เกิน 200 ล้านบาทต่อราย | ตามเกณฑ์ ธปท. ล่าสุด |
| การนำรายได้ต่างประเทศกลับ | เกณฑ์ปรับจาก USD 1 ล้าน เป็น USD 10 ล้านต่อรายการ | ประกาศ 19 ม.ค. 2569 |
เลือกช่องทางให้ตรงวัตถุประสงค์
1. ทุนจดทะเบียน
ใช้เมื่อผู้ลงทุนต่างชาติถือหุ้นในบริษัทไทยหรือเพิ่มทุน
- โอนจากต่างประเทศเข้าบัญชีบริษัทผ่านธนาคารพาณิชย์ในไทย
- ระบุวัตถุประสงค์เป็นการลงทุนในหุ้นหรือจองซื้อหุ้น
- ขอ Foreign Exchange Transaction Form (FET) หรือหนังสือรับรองจากธนาคาร
- เตรียมหลักฐานการชำระค่าหุ้นตามที่นายทะเบียนและธนาคารกำหนด เมื่อจดทะเบียนกับกรมพัฒนาธุรกิจการค้า
ข้อดีคือเป็นหลักฐานเงินลงทุนที่ชัดเจน และเป็นฐานของการคืนทุนและรับปันผล ข้อควรระวังคือบริษัทที่คนไทยถือหุ้นข้างมากต้องมีการลงทุนจริง การใช้คนไทยถือหุ้นแทนเข้าข่ายนอมินีตาม พ.ร.บ. การประกอบธุรกิจของคนต่างด้าว พ.ศ. 2542
2. เงินกู้จากผู้ถือหุ้นต่างชาติ
ใช้เมื่อต้องการความยืดหยุ่นในการคืนเงินต้นและดอกเบี้ยโดยไม่เพิ่มทุน
- ทำสัญญากู้เป็นลายลักษณ์อักษร ระบุดอกเบี้ย ระยะเวลา และตารางคืนเงิน และติดอากรแสตมป์ตามกฎหมาย
- โอนเข้าบัญชีบริษัท ระบุวัตถุประสงค์เป็นเงินกู้จากต่างประเทศ
- ขอเอกสารจากธนาคารผู้รับโอนและจัดเก็บคู่สัญญา
ดอกเบี้ยจ่ายแก่นิติบุคคลต่างประเทศที่ไม่ได้ประกอบกิจการในไทยหักภาษี ณ ที่จ่าย 15% อัตราอาจลดตามอนุสัญญาภาษีซ้อน ดอกเบี้ยควรอยู่ในระดับตลาด (Arm's Length)
เรื่อง D/E 3:1 บทความและคู่มือหลายฉบับเขียนว่า D/E เกิน 3:1 จะเข้าข่าย Thin Capitalization แต่ตามเอกสารภาษีฉบับล่าสุดที่ตรวจทาน กฎหมายภาษีไทยในปัจจุบันไม่มีเกณฑ์ Thin Capitalization หรือเพดาน D/E ทั่วไป ตัวเลขนี้มักมาจากเงื่อนไข BOI บางกรณีหรือ Covenant ของธนาคาร หนี้จากผู้ถือหุ้นยังต้องมีเนื้อหาทางธุรกิจจริง และมีเอกสารรองรับ
3. เงินจองซื้อห้องชุดจากผู้ซื้อต่างชาติ
ผู้ซื้อโอนเข้าบัญชีผู้พัฒนาหรือผู้ขายโดยตรง ระบุวัตถุประสงค์เป็นการซื้อห้องชุด และเก็บหลักฐานเพื่อใช้ในวันจดทะเบียนโอนกรรมสิทธิ์ ตาม พ.ร.บ. อาคารชุด พ.ศ. 2522 มาตรา 19 ทวิ เงินที่ใช้ต้องเป็นเงินตราต่างประเทศที่นำเข้ามาหรือตามช่องทางที่กฎหมายกำหนด
- ธนาคารจะออก FET ตามธุรกรรมและเกณฑ์ขั้นต่ำของตน ซึ่งมักกล่าวถึง USD 50,000 หากต่ำกว่านั้นอาจใช้หนังสือรับรองหรือ Credit Advice
- เอกสารควรแสดงเงินตราต่างประเทศ ยอดบาท และวัตถุประสงค์
- ยอดตั้งแต่ USD 200,000 เตรียมหลักฐานแหล่งที่มาทุกครั้ง เพราะอยู่ใน Watchlist
- ทีมขายควรแจ้งผู้ซื้อตั้งแต่วันจอง ไม่ใช่รอถึงวันโอน
4. บัญชี FCD และ NRBA
Foreign Currency Deposit ใช้พักเงินสกุลต่างประเทศในไทยก่อนแปลงเป็นบาท Non-Resident Baht Account เป็นบัญชีบาทสำหรับผู้มีถิ่นที่อยู่นอกประเทศ ยอดคงค้างถูกจำกัดตามตารางข้างต้น ไม่ควรวางแผนพักเงินจำนวนมากโดยไม่ตรวจเกณฑ์
ทางเลือกแบบ Convertible
Convertible Shareholder Loan เป็นเงินกู้ที่แปลงเป็นทุนเมื่อเข้าเงื่อนไข ให้ความยืดหยุ่นในการเริ่มต้น แต่ต้องออกแบบสัญญาและการจดทะเบียนทุนให้ตรงกับกฎหมายบริษัท
เอกสารหลักฐาน
- FET หรือเอกสารจากธนาคาร แสดงการนำเงินเข้าและการแลกเปลี่ยน
- Credit Advice หรือ SWIFT แสดงผู้โอน ผู้รับ และวัตถุประสงค์
- สัญญาเงินกู้ลงนามสองฝ่าย พร้อมอากรแสตมป์
- สัญญาจองซื้อหุ้น และมติที่ประชุมผู้ถือหุ้น
- หนังสือรับรองบริษัทฉบับปรับปรุงทุนใหม่
- เอกสารแหล่งที่มาของเงินเพื่อ KYC/AML
ภาษีขาส่งกลับ
อัตราตารางคือกรณีนิติบุคคลต่างประเทศที่ไม่ได้ประกอบกิจการในไทย อนุสัญญาภาษีซ้อนอาจลดหรือยกเว้นได้ตามเงื่อนไข
| กระแสเงิน | ภาษีหัก ณ ที่จ่าย | หมายเหตุ |
|---|---|---|
| นำเงินทุนเข้า | ไม่มี | ไม่มีภาษีจากการนำเงินทุนเข้า |
| เงินปันผล | 10% | ตรวจเงื่อนไขอนุสัญญา |
| ดอกเบี้ย | 15% | มักลดเหลือ 10–15% ตามอนุสัญญา |
| กำไรจากการขายหุ้น | 15% | อาจได้รับยกเว้นตามอนุสัญญา ต้องตรวจเป็นรายประเทศ |
การใช้สิทธิตามอนุสัญญาต้องมี Tax Residency Certificate และบริษัทผู้รับต้องมีเนื้อหาทางธุรกิจจริง Beneficial Ownership และ Principal Purpose Test ทำให้โครงสร้างที่ไม่มีเหตุผลทางธุรกิจไม่สามารถอ้างสิทธิได้
สิทธิเพิ่มเติม
| เรื่อง | สาระสำคัญ | ข้อควรตรวจ |
|---|---|---|
| BOI | อาจถือหุ้นต่างชาติได้ในกิจการที่ส่งเสริม ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลตามหมวดกิจการ และถือครองที่ดินเพื่อประกอบกิจการตามมาตรา 27 พ.ร.บ. ส่งเสริมการลงทุน พ.ศ. 2520 | การพัฒนาเพื่อขายทั่วไปมักไม่อยู่ในบัญชี ตรวจประเภทกิจการและระยะเวลาสิทธิกับ BOI |
| LTR Visa (Wealthy Global Citizen) | ลงทุนในไทยอย่างน้อย USD 500,000 ในพันธบัตร การลงทุนตรง หรืออสังหาริมทรัพย์ มีสินทรัพย์รวมไม่น้อยกว่า USD 1 ล้าน และเข้าเงื่อนไขประกันสุขภาพหรือทางเลือกอื่น | สิทธิด้านภาษีต่างกันตามประเภท LTR ตรวจกับ BOI |
| Treaty of Amity | กิจการสัญชาติอเมริกันถือหุ้นในธุรกิจไทยได้กว้างขึ้น | มีข้อยกเว้นหลายรายการ รวมทั้งเรื่องที่ดิน |
บริหารค่าเงิน
| เครื่องมือ | ทำงานอย่างไร | เหมาะกับ |
|---|---|---|
| Natural Hedge | จับคู่สกุลรายรับกับรายจ่าย | โครงการมีรายรับสกุลต่างประเทศ |
| Forward | ล็อกอัตราล่วงหน้า ไม่มีค่าใช้จ่ายล่วงหน้า แต่เสียโอกาส | กระแสเงินที่รู้ยอดและวันแน่นอน |
| FX Swap | แลกเงินสองสกุลวันนี้ แลกกลับตามอัตราที่ตกลง | บริหารเงินหลายสกุล |
| FX Option | สิทธิซื้อหรือขายตามอัตราที่กำหนด จ่าย Premium | กระแสเงินที่ยังไม่แน่นอน |
ไม่จำเป็นต้อง Hedge ทุกรายการ แต่ควรดูแลรายการใหญ่ที่กระทบแผนเงินทุน ผู้ที่กู้ต่างสกุลขณะที่รายได้เป็นบาทควรคิดต้นทุน Hedging รวมในต้นทุนหนี้เสมอ
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย
- นำเงินเข้าโดยไม่ผ่านธนาคาร หรือนำเงินสดเกิน USD 20,000 โดยไม่สำแดง ซึ่งมีความเสี่ยงตามกฎหมายศุลกากร การควบคุมการแลกเปลี่ยนเงิน และการฟอกเงิน
- ใช้นอมินีถือหุ้นแทน มาตรา 36 ของ พ.ร.บ. การประกอบธุรกิจของคนต่างด้าว กำหนดโทษจำคุกไม่เกิน 3 ปี หรือปรับ 100,000–1,000,000 บาท หรือทั้งจำทั้งปรับ
- ไม่ขอหลักฐานตั้งแต่วันที่เงินเข้า ทำให้พิสูจน์ที่มาย้อนหลังยาก
- ระบุวัตถุประสงค์การโอนไม่ตรงกับการใช้จริง
- คิดว่าการทำหนี้จากผู้ถือหุ้นจะปลอดภัยเพราะไม่เกิน 3:1 โดยไม่ดูสัญญาธนาคารหรือความเป็นจริงทางธุรกิจ
ขั้นตอนที่แนะนำ
- กำหนดโครงสร้าง ทุน เงินกู้ หรือผสม และตรวจเงื่อนไขธุรกิจคนต่างด้าวและ BOI
- เปิดบัญชี บัญชีบาทและ FCD กับธนาคารพาณิชย์ที่มีบริการ FX
- เตรียม Source of Funds ให้พร้อมก่อนโอน
- โอนเงิน ระบุวัตถุประสงค์ให้ชัดเจนและขอเอกสารจากธนาคารทันที
- จดทะเบียนและบันทึก จดทะเบียนเพิ่มทุนภายใน 14 วันนับแต่วันที่ที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติ ตามประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์มาตรา 1228 ส่วนสัญญาเงินกู้ไม่ต้องจดทะเบียนที่กรมพัฒนาธุรกิจการค้า แต่ต้องบันทึกบัญชีและเก็บเอกสาร
- เก็บเอกสาร ตลอดอายุการลงทุน เพราะการส่งเงินกลับอาจเกิดหลังจากระยะเวลาเก็บเอกสารบัญชีตามกฎหมาย
บทความนี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำปรึกษาทางกฎหมายหรือภาษี การดำเนินการจริงควรปรึกษาทนายความและที่ปรึกษาภาษี